深度好文：不断的提高认知进而达到交易最高级别—稳定盈利

  从呱呱坠地到牙牙学语，从嗷嗷待哺到亭亭玉立，每个人出生后，都有一个成长过程，从婴孩到少年、青年、中年、老年，这些都是每个人成长的必经阶段。

  同样地，对于外汇交易者来说，当他们进入市场时，就像是初生的婴孩，也会有成长的必经阶段。

  随着慢慢的变多的交易者涌入外汇市场，交易者应当认清自身所处的成长阶段，才能更好地处理在交易中可能面临的任何挑战。

  而这一切只有过来人最具发言权，下面我们来看看一个已经稳定盈利的交易者是如何通过不断的提高认知到最终稳定盈利的。

  很多朋友之所以接触到外汇交易，很可能是从朋友那里听说，外汇交易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，然后就跟打了鸡血似的，感觉自己也能和他们一样在金融市场赚到很多钱。

  这些人没有风控意识，甚至感觉这一个市场只会赚钱，不会亏钱。于是他们就开户，然后一头扎进外汇市场开始交易。然后有两种情况：

  无论是上面哪种情况，在没任何准备的情况下就进场，最后都是碰的是满头包，惨烈亏损收场。

  因为说白了，只要智商正常，大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，他们很快会想到自己能力的不足，开始对市场变得谨慎。

  当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，进入了小学阶段，也就是刻苦学习阶段。

  慢慢的他们开始自满，他们天真地以为交易就是一堆数学指标公式，他们到处炫耀，讲的头头是道，忽悠幼儿园水平的交易者和不做交易的菜鸟绝对没问题。

  可是一年下来，他们发现了自己的账户还是没有盈利，不断的止损让自己的账户越来越瘦。

  这个阶段的交易者，感觉自己就像掉进了一个黑洞，日复一日的做着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢抹掉。

  随着时间的推移，他们变成了“老手”，但不是“高手”。老手的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝几个小时，但是交易却没赚到钱。

  当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。

  1、交易指标会矛盾，MACD金叉，但KDJ死叉，均线又金叉，如何交易，到底哪个对？

  随便判断一种都有33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组合就多一倍的判断情况，MACD判断2种，加上KDJ就是4种，加上均线、交易指标会钝化

  在连续几个月的震荡走势里，根据KDJ的金叉和死叉高抛低吸，做的不亦乐乎；然后行情从震荡走势进入上涨的趋势走势，KDJ高位死叉，结果你还是根据以往的经验做空。

  结果行情连续涨了1个月，KDJ在高位反复死叉，钝化了1个月，你的亏损远大于做震荡趋势赚的那点微薄盈利。

  也就是上涨行情走完了，KDJ才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山顶，高处不胜寒。

  呵呵，对不起！行情万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情反着做空，你会死的更快，快速上涨的行情会很快把你拉爆仓。这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因为大部分人都被困这个层面迷失了自己。

  学习是没有错的，但是如果你指望学懂一门理论就能在这一个市场稳定盈利，并且执迷不悟的人，我建议早点离开这个市场。

  我发现了没有人能通过技术指标准确预测市场，技术指标也是猜的，既然是猜的，为什么我不自己去猜而一定要迷信技术指标呢？

  如果你能明白概率，那么小学阶段毕业了，你进入到最后的不到10%的人群里面，也就是进入了中学阶段——概率的世界。

  进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，市场的任何行为都是概率的结果。

  胜率：每次建仓到平仓是盈利还是亏损的。（其实这样理解不对，这也是中学生和大学生思维的区别，这里为了方便理解暂时定义为盈亏）；

  我和你玩抛硬币的游戏，每人1000元筹码，抛一次赌1元，正面我赢，反面你赢。我赢你给我1元，你赢我给你1元。

  你会认为这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于50%，我们在玩一个永远没有胜负的游戏。但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的，这种情况如果判定算你赢。

  这时候，如果是赌100万，我觉得你可能恨不得一天跟我玩成千上万次，因为你知道你有胜率优势，只要次数足够多，你迟早赢光我的100万，让我破产。

  注意：这里的高频交易可不是指炒单，不要以为你一天坐在电脑前，不断利用分钟线交易，利用胜率的微弱优势，不断累积利润就叫做高频交易了，这种做法在美国看来已经很low了。

  问你们一个数学题：如果每1笔的胜率是51%，那么每天要做多少笔交易，当天盈利的概率是99.99%？

  根据数学建模，答案大概是大于10万笔交易。也就是说高频交易公司每天要做10万笔交易以上，可以保证当天赚钱的概率是99.99%。

  赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈利多少，亏损的话亏损多少；

  如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那么改变一下赔率。比如你赢我给你1.05元，我赢你给我0.95元，胜率不变，赔率变成了1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这样的游戏，一直到赢光我的100万。

  请问你，若一套交易系统的胜率只有30%，但赔率能够达到1赔3，也就是盈利是亏损的三倍，你认为怎么样呢？

  是不是能够理解海龟交易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱，赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因，所以，你该不会是该改变一下你仰慕高手的标准了？

  你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚多少钱，错误的时候会亏多少钱。

  你我各有1000元，我把胜率优势和赔率优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有51%胜率，然后你的赔率还是1赔10。但是游戏规则修改下，不是你赢了赚1.05元，输了亏0.95元了，而是赌注提高1000倍，你赢了赚1050元，输了亏950元。

  无论你多有把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓位管理。

  也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜，你也必须计算好，你能承受多少次损失而不破产。比如你每次计划损失2%就止损，那么你可以交易50次才破产，那么你有信心在交易10次以后就开始盈利，那么这就是一个安全的系统。

  前一句讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。

  人性导致人总是急于致富，如果能一夜暴富更好。因为这种急于致富的心里，导致重仓，频繁交易。

  一种是大赚：因为思想指导行为，行为变成习惯，习惯决定命运的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。

  所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这一个市场，早晚而已。

  一个人去公司上班，一个月21个工作日，周末休息，按天发放工资，一天200元。如果他一个月没有缺勤，上满21个工作日，那么他的工资是 200x21=4200元。

  一个麻将高手去打麻将，一个月也打21个工作日，周末休息，每天打50局。那么统计他的每天收益是这样的，第一天：赚200；第二天：亏80；第三天：亏70；第四天：赚350……第二十一天：赚300。结果统计下来，盈利6500，亏损2300，净赚6500-2300=4200。

  因此概率世界对盈亏的理解不能按照常规世界去理解，它是一个大数据统计的结果，结果的正负需要大量的样本空间元素，不能简单的看独立的事件和短期的结果去做出判断，容易形成偏差。

  到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。

  你的账户可能是前几个月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图。

  想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。

  纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，还可以实现重复性操作的执行力。

  能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶部，只占到所有交易者的1%左右。在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领一切概率的可能性，我希望我们大家努力的去理解。

  “胜败”，“对错”，和“盈亏”是三个全完不同的概念。这个概念我没见过任何交易书本上提出来，是我把他们提炼出来的。

  在这里，胜率的意义变了，胜败并不是指盈利和亏损，而是行情有没有按照你计划的大概率事件进行。

  我觉得黄金明天价格持续上涨，日K线是实体较大的阳线是大概率事件，于是做好计划，明天找个日内低点进场做多。结果行情没有按照计划的上涨，行情只是震荡了一天，我在晚点时间找个高位平仓出局，最后收了一个十字星K线。

  在日内找低点进场，时间大概是下午16：00~18:00(伦敦时段），或者21：00~23：00（纽约时段）

  进场后最低点如果高于开盘价，跌破开盘价止损；（和上一条哪个优先哪个执行）；

  跌破正止损价位止盈（正止损是我发明的词，也就是行情大幅离开成本价以后，在成本价上方0.5~1美金设置止损）

  好了，时间空间都有了，下面就是明天的执行力了，第二天有没有完全按照计划去执行，如果执行了，就是”对“，没有按照计划执行”就是“错”。

  如果你发现计划定制的有漏洞，那么也一定要按照计划进行，或者按照损失最小的方式执行，然后执行之后在根据盘后总结，分析总结，修改计划的不足。

  其实最不重要的才是盈亏。这个很矛盾，做交易嘛，最重要的就是赚钱，但是做过几年交易的朋友肯定明白一个问题，你越是注重盈亏，你越是赚不到钱。

  你过分专注于你的头寸的浮盈或者浮亏，浮盈一点就马上想落袋为安，浮亏加大反而幻想能扭亏为盈；或者你如果开多单后，行情下跌，你止损，刚止损不久后行情就开始上涨，最后甩掉你开始一波行情，然后自己就开始后悔。

  最后我发现：只要认真关注胜败（也就是趋势掌控能力），和对错（计划执行能力），最后必定盈利，盈利其实只是计划的副产品。

  在桥水基金的CEO雷·达里奥 的《原则》一书中描述了一级效应，二级效应和三级效应的概念。

  你想健身获得好身材（二级效应），你就要忍受健身中的肌肉痛苦（一级效应）。

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