沪指强势7连阳行情上涨或仍有较大空间

  均创历史上最新的记录。下跌方面，仅芬太尼概念翻绿。整体两市个股普涨，超4500多只个股翻红，将近百股涨停。

  两市成交金额8224亿，较上个交易日缩量1578亿。北向资金净买入36.90亿，其中沪股通净买入25.51亿，深股通净买入11.38亿。

  国内经济基本面稳步回升，长期资金市场制度一直在优化，以及海外资本聚焦中国资产，这些趋势都反映出中国经济的稳健发展和吸引力，并有利于A股估值回升。

  技术上，沪指7连阳，连续七个交易日累计爆涨将近300点。虽然短期内指数涨幅较大，但从历史估值来看，A股仍然处于底部区域，这波行情上涨或仍然有较大的空间。

  市场连续几天均呈现低开高走态势，资金承接意愿非常强。今日沪指收光头阳线，做多力量强劲，后市轻松破掉3000点，并站上半年线的概率极大。

  策略上，在AI赋能产业焕新趋势下的Sora概念、多模态A1、人形机器人、传媒等AI产业链有望持续受益，而叠加低估值、高股息的央企AI、国资云等更是具有想象空间。

  央企AI：央企开展AI+专项行动将对我国产业高质量发展产生深远影响。央企通常具备需求规模大、产业配套齐全、下游应用场景多等优势。

  随着央企入局AI领域，将有利于加快完善我国产业高质量发展基础底座，通过集中资源、发挥协同创新作用等举措，将有力推动人工智能技术的研发和应用，为我国的经济社会持续健康发展注入新的动力。

  随着人工智能技术突破与应用融合的完善，AI技术将有效推动全球产业革命发展。

  当前海外AI产业已确定进入商业落地期，微软、Adobe、Zoom等科技巨头亦纷纷推出自己的AI商业化产品。

  我国AI产业在政策和资本的支持下，不断加大资金、技术和人力的投入，以提高我们国家的人工智能产业在全球市场中的竞争力。

  未来随着国内AI大模型训练不断发展，AI应用大规模兴起，将进一步拉动AI算力需求，看好人工智能全产业链发展前景。

  央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。

  央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。

  2月19日国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展AI产业。

  国内GLP-1 行业即将步入收获期，降糖+减重2030 年市场规模有望达到1000 亿元。GLP-1 针对糖尿病、超重、肥胖三种适应症的市场空间分别有望达到430 亿元、150 亿元、430 亿元，空间巨大。

  伴随国内AI发展不断获得政策支持，国产算力逐步加速，配套“卖水者”需求景气度随之提升，在目前较为明晰的受益环节包含算力调优、液冷散热、国产交换机等领域，均有望伴随国内智算中心建设加速，进而进一步拓展未来业绩增长空间。